马云对“巴塞尔协议”的评论和金融系统四多三高之监管

我们这些不太懂金融的人，偏偏要厚着脸皮谈金融，也算是不知天高地厚了。

10月24日，马云在第二届外滩金融峰会上谈到了两个敏感话题，一个是银行的当铺思想；另一个是说巴塞尔协议像老年人俱乐部；马云一石激起两层浪，这两个话题都引发了比较热烈的社会性大讨论，有赞扬的，也有批评的。

 网传：马云意外批评监管，很可能是跟蚂蚁在IPO期间，对被证监会调查不满有关。另外，淘宝的“花呗”，在购物付款时是缺省的，没有提醒客户选择，如果深究起来，这也是也问题的，有导致客户忘记了还款而使其信用受损的可能性，实质上是对买家利益的潜在损害。        

针对马云的银行当铺思想，上周我写了文章《马云不懂金融，胡乱哧，传言被专家猛批》，马云真不懂金融吗？也不是的，虽然马云没有学过系统性的金融专业，但他丰富的阅历和蚂蚁金服所获得巨大成功，已经表明马云及其团队，对金融体系中的一些分支和专业，还是非常懂、非常有实战背景的，但正如我在朋友圈聊天所讲的：“阿里的小额信用贷是一个非常睿智的选择，第一不与大银行争利益，避其锋芒；第二小额贷市场空间巨大且空白点很多；第三很适合阿里所积累的信用体系。只是不应该、不适合对别人说三道四，因为贷款额度不同、贷款用途不同、贷款周期不同，意味着风险评价体系也不相同，人家银行玩的是大票，有100多年逐渐积累起来的关于风险控制的成熟体系。”

我在文章《数字化转型：转型是核心，数字化是工具，关键要立足于解决实际问题》也提到，小孩子不懂大人们的痛苦，年轻人也不大懂老年人的痛苦，同样，年轻的企业也不大懂中年企业和老年企业的痛苦，因为你还没有活到那个时候，没有那样的经历。在企业四个阶段范式末期的中年或者老年企业，人家不是不懂如何改革、如何创新，而是被很多问题所羁绊、想搞点什么事儿已经是困难重重了，这些羁绊包括：企业早已是派系割据、企业利益严重山头化，而不再有文化上的凝聚力、管理和科技上创新力等等。

继续说今天的主题：巴塞尔协议和金融体系中的四多、三高问题。

这里就说到了金融风控体系问题，说金融的风控就不得不提巴塞尔协议，据说巴塞尔协议这东西起始于1988年，到2004年那个版本的时候就相对比较完善了，2004年8月，我从用友到毕博管理咨询打混，到了毕博第一次听说巴塞尔协议，那是毕博银行顾问团队的事儿，与我们能源团队还有一段距离，只是偶尔听银行团队的同事说起巴塞尔协议以及银行风险管理的四个体系，我们那时候对因2001年美国最大的能源公司安然倒闭而引发的萨班斯法案的关注度远远高于对巴塞尔协议的关注。

那年月，貌似还记得中国金融业的监管体系是一行三会，保险业还比较规范，大忽悠还不多，所以，那时候咨询公司的客户大多数都在银行业，后来慢慢的变了，到了最近一些年，金融监管体系的一行三会，变成了一行两会，其中银监会和保监会合并了，变成了银保监会。

为什么呢？因为金融混业经营越来越有深度了。

到了前两年，被上届证监会主席刘士余猛烈批判的“野蛮人”，就是金融混业经营之后所发生的严重事件，金融混业经营，的确给监管带来了很大的挑战，今年，监管层开出了很多罚单，被罚对象也包括了国有大型商业银行，这就表明，不管是什么所有制的金融单位，都有在利益驱使下违规的动机发生。

最近几年，受经济压力所致，整个金融业的四多和三高现象，一直都很严重，四多是：银行影子业务多、混业经营多、金融空转多、衍生品交易多；三高是高负载、高杠杆、高违约。这都给金融业监管带来了更多的压力和挑战。

所以，我认为，马云所讲的巴塞尔协议的确是老了，但不是马云所讲的意思，而是要尽快的修改和完善，以应对全球金融体系所面临的新风险和新挑战。

当然，我也能够理解，小孩子是不希望被大人约束的，年轻人更不希望老年人管教，记得前几天我们美国的同学告诉我，她在加油站遇到一位非洲裔妈妈，两人聊起孩子的教育问题，非洲裔妈妈很羡慕的说，瞧你们中国的孩子都这么聪明、学习都这么好，我们家这熊孩子，到处乱呲，一点折儿没有。我同学说：小孩子都是希望自由的，不希望被管教，但是不管教怎么可以呢？

金融企业同样需要管教、需要约束、需要监管，要不然就会乱套了，就谈不上金融安全了，一个国家金融体系出了乱子，这个国家的经济就会遇到危险了。2008年美国次贷危机波及全球，就是衍生品交易泛滥成灾、美国金融监管不利，金融企业太浪、资本太恶毒的结果。

想搞金融，就懂得要听话，就要被监管，这是国家金融安全的大事，金融可以创新，政府也鼓励创新，但不能以创新为由挑战金融监管的红线。另外，金融监管也存在需要不断改进的空间，但这有一个过程，监管从来都是落后于实践的，你以前也许越过红线，政府出于保护，没有找你，得了便宜偷偷乐就行了（例如前面所讲的花呗行为，如果不是设置为不提醒的缺省，小小的购物，有几个人愿意借贷的，还要记得还款，费劲吧唧的，要不蚂蚁怎么会有这么好的业绩来做IPO呢，对吧），最好别对监管暴跳如雷、横眉冷对的，都年纪一把了，对吧。记得从前大宋朝有位叫青原行思的禅宗大师说过人生有三个阶段：看山是山，看水是水；看山不是山，看水不是水；看山还是山，看水还是水。